某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料,估算该项目主厂房设备投资约4200万元,主厂房的建筑工程费占设备投资的18%,安装工程费占设备投资的12%,其他工程费用按设备(含安装)和厂房投资系数法进行估算,有关系数见表1。上述各项费用均形成企业固定资产。
其他工程费用系数表
辅助工程
| 公用工程
| 服务性工程
| 环境保护工程
| 总图运输工程
| 工程建设其他费
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9%
| 12%
| 0.7%
| 2.8%
| 1.5%
| 32%
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预计建设期第一年的涨价预备费123.83万元,第二年的涨价预备费167.59万元。
基本预备费率为10%。建设期2年,建设投资第1年投入60%,第2年投入40%。
本项目的资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为6000万元,年利率为6%。每年贷款比例与建设资金投人比例相同,且在各年年中均衡发放。与银行约定,从生产期的第1年开始,按5年等额还本付息方式还款。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,预计净残值率为5%,在生产期末回收固定资产余值。
项目生产期为8年,流动资金总额为500万元,全部源于自有资金。生产期第1年年初投入流动资金总额的30%,其余70%于该年年末投入。流动资金在计算期末全部回收。预计生产期各年的经营成本均为2000万元(不含增值税进项税额),销售收入(不含增值税销项税额)在生产期第1年为4000万元,第2—8年均为5500万元。营业税金及附加占销售收入的比例为5%,所得税率为33%,行业基准收益率ic=15%。